5 20 Trading System

Richard Donchian schuf ein System, das er das Donchian 5 20 System im Jahr 1961 nannte. Das System beinhaltet die Verwendung der 5 Tage gleitenden Durchschnitt und der 20 Tage gleitenden Durchschnitt. Donchian glaubte, dass die 5 und 20 Tage gleitende Durchschnitte eine spezielle Beziehung haben, weil es ungefähr 4, 5 Tagesperioden in einem Monat oder ungefähr 20 Handelstage ohne Wochenenden gibt. Donchianrsquos Idee war es, eine Pause von der 20 Tage gleitenden Durchschnitt als Kauf zu verwenden, und ein Retracement über die 5 Tage gleitenden Durchschnitt als Verkauf. Der Kurs darf nicht nur über den 20-Tage gleitenden Durchschnitt hinausgehen, sondern auch eine vorzeitige 1-tägige Pause um mindestens eine Volatilitätsmaßnahme überschreiten. Die Donchian 5 20 System wurde für Rohstoff-Futures-Handel konzipiert, aber in dieser Lektion werde ich diese Regeln an reguläre Aktienhandel anzupassen. Dies ist eine Variation des 5 20-Systems, das für Aktien geschaffen wurde, und unterscheidet sich somit von dem ursprünglichen 5 20-System, das für den Rohstoff-Futures-Handel geschaffen wurde. Wenn der 20 Tage gleitende Durchschnitt kaputt ist, wird kein Kaufsignal gegeben, bis ein Tag die Pause bestätigt. Der Bestätigungs-Tag muss über dem Hoch des gebrochenen 20 Tage gleitenden Durchschnitts-Tages schließen. Keine Pause über dem 20 Tage gleitenden Durchschnitt sollte als Kaufsignal verwendet werden, es sei denn, es hat mindestens eine Bestätigung, wenn der Kurs über dem Signaltag endet. Wenn der Bestätigungstag nicht bestätigt und stattdessen ein Retracement-Tag ist, wird der Preis unter den 20 Tage gleitenden Durchschnitt fallen. Dies ist ok und nicht negieren die 20 Tage gleitenden durchschnittliche Pause Kaufsignal. Verfolgen Sie weiterhin die ursprüngliche Bestätigungsstufe (die über dem 20 Tage gleitenden durchschnittlichen Bruchtag liegt). Das nächste Mal die 20 Tage gleitenden Durchschnitt ist pleite, es ist ein Kauf nur, wenn die 20 Tage gleitende durchschnittliche Pause überschreitet die vorherigen 20 Tage gleitenden Durchschnitt Pause. Das Signal bleibt nur für 25 Handelstage gültig. Bei allen Schließungen, die den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt überschreiten, bestätigen Sie mit einem Tag nah oben (oder unterhalb, in Richtung der Kreuzung) für bis zu 25 tägliche Schließungen nach dem ursprünglichen Signal. Innerhalb der ersten 20 Tage nach dem ersten Tag einer Kreuzung, die zu einem Aktionssignal führt, umgekehrt bei jedem Schließen, der den 20-Tage-Gleitdurchschnitt überschreitet und mit einem eintägigen Schliessen (oberhalb oder unterhalb) die vorherigen 15 täglichen Schließungen bestätigt. ClassglossaryLink-Stop-Loss unter Verwendung der 5 Tage gleitenden Durchschnittsregeln für die Schließung von Positionen und für die Wiederherstellung von Positionen in Richtung der grundlegenden 20-Tage gleitenden durchschnittlichen Trend sind: Schließen Sie Positionen, wenn der Kurs unter dem fünftägigen gleitenden Durchschnitt für Langpositionen schliesst oder Über dem fünftägigen gleitenden Durchschnitt für Short-Positionen mit mindestens einer eintägigen Bestätigung näher als der größere der a) die vorherige Penetration auf der gleichen Seite des fünftägigen gleitenden Durchschnitts oder b) der maximale Punkt einer vorherigen Penetration Innerhalb der vorangegangenen 25 Handelssitzungen. Mehr Stockpicks Bellicum Pharmaceuticals Cures Alle 35 Kinder WHAT ARIAD Pharmazeutika Brigatinib demonstriert 15.6 MonthhellipDonchians 5 und 20 Tage Moving Averages Richard Donchian ist bekannt als der Vater der Trend folgend. Sein ursprünglicher Trend nach Ideen bildet die Grundlage für alle Tendenzen nach dem Erfolg, der gefolgt ist. Unten in einem Auszug aus einem Artikel in 1995 über seine 5 und 20 Tage gleitenden Durchschnitt System geschrieben: Titel: Donchian8217s fünf-und 20-Tage gleitenden Durchschnitten. Autor: Richard Donchian Publikation: Futures (Cedar Falls, Iowa) Datum: 15. November 1995 Verlag: Oster Communications, Inc. Band: v24 Ausgabe: n13 Seite: p32: ISSN: 0746-2468 KÖRPER: An der Wand Straße gibt es zwei widersprüchliche Spuren: 1. 8220You8217ll nie gehen pleite nehmen einen Gewinn.8221 2. 8220Schneiden Sie Ihre Verluste kurz und lassen Sie Ihre Gewinne fahren.8221 Erfahrung hat gezeigt, dass im Rohstoffhandel die erste dieser 8220old saws8221 gefährlich und irreführend ist, Während die zweite als eine Lehre angesehen werden kann, die der unerfahrene Rohstoffhändler lernen sollte, wenn er eine bessere Chance haben möchte, als er noch vor sich gehen könnte. Jede gut entworfene, zukunftsweisende, verlustbegrenzende Methode für den Handel mit Futures (oder Aktien) beruht auf dem Grundprinzip, dass ein Trend in beiden Richtungen, einmal etabliert, eine starke Tendenz hat, zumindest eine Zeitlang zu bestehen. Zu den vielen Trendtrends zählen die Dow-Theorie, Punkt-zu-Punkt-Diagrammtechniken, Swing-Methoden (mit Ausnahme der Dow-Theorie), Trendline-Methoden, wöchentliche Regelverfahren und gleitende Durchschnittsmethoden. Wir konzentrieren uns auf die gleitenden Durchschnittsmethoden und insbesondere auf die vergleichsweise einfache fünf - und 20-Tage-Gleitmittelmethode. Die Methode Die Regeln für die fünf - und 20-Tage-Gleitmittelmethode gliedern sich in zwei Kategorien: allgemein und ergänzend. Allgemeine Regeln: 1. Das Ausmaß der Durchdringung des gleitenden Durchschnitts wird je nach Preisniveau in Einheiten unterteilt. Für Waren, die über 400 (Weizen, Sojabohnen, Silber) verkaufen, ist zum Beispiel eine Penetration von 40 Cent erforderlich (Donchian hatte sechs Preisklassen in den Tagen vor Zinsen und Aktienindex-Futures). 2. Eine Schließdurchdringung der gleitenden Durchschnitte zählt überhaupt nicht, wenn sie nicht mindestens eine volle Einheit ausmacht (39 Cents in Regel 1 waren nicht genug für die Durchdringung 8211, sondern 40 Cent zu zählen). Grundregel A: Wirkt auf alle Schließungen, die den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt um einen Betrag überschreiten, der um eine volle Einheit die maximale Durchdringung in dieselbe Richtung an einem beliebigen Tag bei einer vorangegangenen Gelegenheit (egal wie lange her) der Schluss war Auf der gleichen Seite des gleitenden Durchschnitts. Zum Beispiel, wenn das letzte Mal der Schlusskurs der Baumwolle über dem gleitenden Durchschnitt blieb es für einen oder mehrere Tage, und die maximale Höhe oben auf einem der Tage war 64 Punkte, dann, wenn der Schlusskurs der Baumwolle bewegt sich oben Der gleitende Durchschnitt, nachdem er in der Zwischenzeit niedriger gewesen ist, wird ein Kaufsignal nur gegeben, wenn es über dem Durchschnitt um mehr als 64 Punkte (die Einheit in Baumwolle ist 0,10) zu schließen. Dieses Prinzip 8211 die Forderung, dass eine Durchdringung des gleitenden Mittels eine oder mehrere vorherige Durchdringungen 8211 übersteigt, ist ein Merkmal des fünf - und 20-tägigen Verfahrens, das es von anderen gleitenden Durchschnittsmethoden unterscheidet. Grundregel B: Wirkt auf alle Schließungen, die den 20-Tage-Gleitdurchschnitt überschreiten und eine volle Einheit über (oberhalb oder unterhalb, in Richtung der Kreuzung) schließen, die vorherigen 25 täglichen Schließungen. Grundregel C: Innerhalb der ersten 20 Tage nach dem ersten Tag einer Kreuzung, die zu einem Aktionssignal führt, rückgängig auf jeden Nahbereich, der den 20-Tage-Gleitdurchschnitt überschreitet und eine volle Einheit über (über oder unter) der vorherigen 15 täglich schließt Schließt. Grundregel D: Empfindliche fünftägige gleitende Durchschnittsregeln für die Schließung von Positionen und für die Wiedereingliederung von Positionen in Richtung des grundlegenden, 20 Tage gleitenden Durchschnittstrends sind: 1. Schließen Sie Positionen, wenn die Ware unterhalb des fünftägigen gleitenden Durchschnitts fällt Lange Positionen oder oberhalb des fünftägigen gleitenden Durchschnitts für kurze Positionen um mindestens eine volle Einheit größer als die größere von a) die vorherige Durchdringung auf derselben Seite des fünftägigen gleitenden Durchschnitts oder b) den maximalen Punkt eines vorherigen Penetration innerhalb der letzten 25 Handelssitzungen. Wenn der Abstand zwischen dem Schlusskurs und dem 20-tägigen gleitenden Durchschnitt in der entgegengesetzten Richtung zum Regel-D-Nahbereichs-Signal innerhalb der vorherigen 15 Tage größer war als der Abstand von dem 20-Tage-gleitenden Durchschnitt in jeder Richtung innerhalb von 60 vorherigen Sitzungen nicht auf Regel-D-Nahtsignale wirken, es sei denn, die Durchdringung des Fünftagemittels übersteigt auch die Höchststrecke sowohl oberhalb als auch unterhalb des Fünftagesdurchschnitts während der vorhergehenden 25 Sitzungen um eine Einheit. 2. Nachdem die Positionen nach Regel D geschlossen wurden, werden die Positionen in Richtung der Grundtendenz a) wiederhergestellt, wenn die Bedingungen in Regel D, Punkt 1 oben erfüllt sind, b) wenn ein neues Regel-Taktsignal vorliegt oder c ), Wenn neue Regel B - oder Regel-C-Signale in Richtung des Grundtendenzes durch Schließen in neuer unterer oder neuer hoher Erde gegeben werden. 3. Penetrationen von zwei oder weniger Einheiten zählen nicht als Punkte, die durch Regel D überschritten werden sollen, wenn nicht mindestens zwei aufeinanderfolgende Schließungen auf der Seite der Penetration waren, wenn der zu überschreitende Punkt eingerichtet wurde. Zusätzliche allgemeine Regeln 1. Die Aktion für alle Signale wird für einen Tag, außer am Donnerstag und Freitag, verschoben. Wenn zum Beispiel am Dienstag ein Basis-Kaufsignal für Weizen am Dienstag gegeben wird, wird die Aktion am Donnerstagvormittag ergriffen. Die gleiche eintägige Verzögerung gilt für Regel-D-Abschluß und setzt Signale wieder ein. 2. Für die am Freitag geschlossenen Signale wird am Montag die Eröffnung durchgeführt. 3. Für Signale, die am Donnerstag (oder am letzten Handelstag der Woche) ausgegeben wurden, wird am Freitag (oder Wochenende) geschlossen. 4. Wenn es einen Urlaub in der Mitte der Woche oder ein langes Wochenende gibt, werden die Signale, die am Ende der Sitzungen vor dem Urlaub gegeben werden, wie folgt behandelt: a) für Verkaufssignale verwenden Wochenendregeln und b) für Kaufsignale, Verschieben Aktion für einen Tag, wie auf regelmäßigen aufeinander folgenden Handelssitzungen erfolgt. Ein Wort der Vorsicht Die fünf und 20 Tage gleitende Durchschnittsmethode und die meisten anderen Trendfolgen-Methoden für diese Angelegenheit sind nicht gut zu befolgen, es sei denn, Sie sind bereit, in Ihrem Programm eine ausreichende Anzahl von Futures zur breiten Diversifizierung bereitzustellen . Risiken werden in einem übermässigen Grad erhöht, wenn Sie versuchen, die Methode in einem oder nur ein paar ausgewählte Verträge zu verfolgen. Die Waren, die in einem ausgeprägten Trend sind und nicht geben, sind neue Signale häufig die, in denen die besten Ergebnisse erzielt werden. Daher kann es beim Starten eines neuen Programms ratsam sein, nicht auf neue Signale zu warten, sondern Positionen in Richtung der vorherrschenden Trends in jenen zu nehmen, die keine neue Aktivierungsberatung geben. Da sich die Märkte jedoch so wild bewegen, dürfte es am besten sein, a) erst nach einem oder mehreren Tagen der Gegenbewegung in Richtung Trend zu gehen und einen Tag in Richtung des Grundtrends zu bewegen, und b ), Um einen willkürlichen Stopp an Positionen zu verwenden, die ohne Warten auf neue Signale genommen werden. Denken Sie daran, fünf und 20 Tage sind nicht unbedingt die besten Längen für gleitende Durchschnitte. Und, höchstwahrscheinlich, könnten die Handlungsregeln selbst, wie oben skizziert, verfeinert und verbessert werden. Es kann auch sein, dass exponentielle gleitende Mittelwerte, gewichtete gleitende Mittelwerte, gleitende Mittelwerte auf der Grundlage von Höhen oder Tiefen oder tägliche Mittel oder eine Kombination all dieser Ergebnisse bessere Ergebnisse liefern. In diesem Bereich der technischen Studie ist es wahrscheinlich sicher zu sagen, dass der Anfang der Weisheit kommt, wenn Sie aufhören, Regenbogen zu jagen und zugeben, dass keine Methode perfekt ist. Wenn Sie sich bereit sind, für jede vergleichsweise einfache Methode zu begleichen, die in Tests über einen langen Zeitraum macht Geld auf das Gleichgewicht, dann halten Sie sich an die Methode gewidmet, zumindest bis Sie sicher, dass Sie eine bessere Methode entdeckt haben. Richard Donchian arbeitete bei Shearson Lehman Bros. bei der Entwicklung seiner technischen Analyse und Trend-Methoden, die heute viele Händler als Basis ihrer Systeme. Er startete auch den ersten Managed Futures-Fonds im Jahr 1948. Donchian starb im Jahr 1993 im Alter von 87 Jahren. Für mehr über Richard Donchian, besuchen Sie bitte die TurtleTrader Site siteDonchian Trading Guidelines Donchian Trading Guidelines Einführung Erste veröffentlicht 1934, viele der 20 Trading-Richtlinien Von Richard Donchian sind heute ebenso relevant wie im goldenen Zeitalter der technischen Analyse. Von vielen als der Vater der Trend folgend betrachtet, entwickelte Donchian einen der ersten Tendenzen nach Systemen, die auf zwei verschiedenen Bewegungsdurchschnitten basierten, die in den frühen dreißiger Jahren schneidend waren. Basierend auf seinen Erfahrungen im Laufe der Zeit hat Donchian 20 Trading-Richtlinien aufgeteilt in zwei Gruppen: allgemeine und technische. Die Richtlinien, die unten gezeigt werden, wurden für eine klarere Erklärung umschrieben. Die Original-Guides werden auch in der unteren Hälfte dieser Seite angezeigt. Elf allgemeine Richtlinien 1. Seien Sie vorsichtig zu kaufen, wenn die Menge ist übermäßig bullish oder verkaufen, wenn die Menge ist übermäßig bearish. Selbst wenn die Menge korrekt ist, kann ein übermäßiges Gefühl in eine oder andere Richtung einen Zug verzögern. 2. Wenn die Preise in einem engen Bereich mit geringer Volatilität handeln, suchen Sie nach einem Volumenanstieg, um die Richtung des nächsten Zuges zu bestätigen. Folgende Stärke auf höherem Volumen ist bullish, während folgende Schwäche auf höherem Volumen ist bearish. 3. Lassen Sie Ihre Gewinne laufen und schneiden Sie Ihre Verluste kurz. Diese Richtlinie überschreibt jede andere Richtlinie. 4. Handel in kleineren Mengen in Zeiten der Unsicherheit. Trading Verluste und whipsaws können durch die Konzentration auf feste Setups und robuste Signale reduziert werden. 5. Chase nicht eine Position nach einer dreitägigen Bewegung. Warten Sie auf eine eintägige Umkehrung, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu verbessern. 6. Verwenden Sie einen Stop-Loss, um Verluste zu begrenzen und abgesicherte Gewinne zu schützen. Stop-Verluste sollten auf dem Handelsmuster bei der Arbeit basieren. Ein Dreieckmuster hat eine andere Stop-Loss-Struktur als ein aufsteigendes Keil - oder Kopf-Schulter-Muster. 7. Aufgrund des Gesetzes der Prozentsätze sollten Long-Positionen in einem breiten Aufwärtstrend größer sein als Short-Positionen. Dies setzt voraus, dass die Aufschwünge größer sein werden als die Abschwünge, wenn sich eine Reihe steigender Spitzen und Täler entwickelt. Eine Short-Position auf einem Rückgang von 50 bis 40 würde eine 20 Gewinn, aber eine lange Position auf einen Vorschuss von 40 bis 50 würde einen Gewinn von 25 produzieren. Der prozentuale Gewinn aus den Vorschüssen wird größer sein und der Handelsbetrag sollte auch größer sein. 8. Verwenden Sie Limit Orders, wenn Sie eine Position einleiten. Verwenden Sie Marktaufträge beim Schließen einer Position. 9. Kaufen Sie Wertpapiere, die in Aufwärtstrends sind und relative Stärke zeigen. Verkaufen Wertpapiere, die in Abwärtstrends sind und zeigen relative Schwäche. Diese beiden Richtlinien unterliegen allen anderen Richtlinien. 10. Ein breiter Marktvorsprung wird sich voraussichtlich fortsetzen, wenn die Transportvorräte führen (Dow Transports). Ein breiter Marktvorsprung ist vermutlich, wenn Transportbestände verzögern. 11. Eine Kapitalisierung des Wertpapiers, sein Aktivitätsniveau am Markt und seine Handelsmerkmale sind genauso wichtig wie seine Grundlagen. (Die Interpretation dieser Leitlinie ist ziemlich schwierig, weil es unklar ist, was Donchian mit Kapitalisierung bedeutet). Neun technische Richtlinien 12. Eine Konsolidierungs - oder Seitenhandelsspanne nach einem ersten Vorschuss führt oft zu einem weiteren Vorschuss gleicher Proportionen. Nach diesem zweiten Fortschritt können die Chartisten eine Gegenbewegung erwarten und in Richtung Konsolidierung zurückgehen. Ebenso führt eine Konsolidierung oder seitliche Handelsspanne nach einem anfänglichen Rückgang oft zu einem weiteren Abfall gleicher Proportionen. Nach diesem zweiten Rückgang können die Chartisten einen Gegenzug erwarten und wieder in Richtung Konsolidierung vorankommen. 13. Eine lange Seitenkonsolidierung nach einem Vormarsch künftiger Widerstand. Erwarten Sie Widerstand oder eine bärische Umkehrung, wenn die Preise sinken und dann auf dieses Niveau zurückkehren. Eine lange Seitenkonsolidierung nach einem Rückgang markiert die künftige Unterstützung. Erwarten Sie Unterstützung oder eine bullishe Umkehrung, wenn die Preise vorankommen und dann wieder auf dieses Niveau zurückkehren. 14. Suchen Sie nach Kaufgelegenheiten, wenn die Preise auf eine Trendlinie im Durchschnitt oder niedriger Lautstärke sinken. Umgekehrt, suchen Sie nach Verkaufschancen, wenn die Preise zu einer Trendlinie im Durchschnitt oder geringes Volumen. Seien Sie vorsichtig, wenn die Kurse um die Trendlinie herumlaufen (hug) oder wenn die Trendlinie zu oft berührt wurde. 15. Bereiten Sie für eine bearish Trendlinie Pause, wenn die Preise sinken auf eine steigende Trendlinie, nicht zu springen und anschließend kriechen entlang der Trendlinie. Bereiten Sie sich für eine bullish Trendlinie Pause, wenn die Preise zu einem sinkenden Trendlinie zu halten, halten die meisten ihrer Gewinne und kriechen entlang der Trendlinie. Wiederholtes Stoßen einer Trendlinie erhöht auch die Chancen einer Pause. 16. Größere Trendlinien definieren den längeren Trend. Kleine Trendlinien definieren den kürzeren Trend. Wenn die Preise über einer großen Trendlinie (steigend) liegen, verwenden Sie kleine Trendlinien (fallen), um kurze Pullbacks zu definieren und Kaufsignale mit Aufwärtspausen zu generieren. Wenn die Kurse unterhalb einer großen Trendlinie liegen (fallend), verwenden Sie kleinere Trendlinien (steigend), um kurze Sprünge zu definieren und Verkaufssignale mit Abwärtspausen zu generieren. 17. Dreiecke werden gewöhnlich auf der flachen Seite gebrochen. Dies bedeutet, dass ein aufsteigendes Dreieck gewöhnlich mit einem Oberseitenausbruch gebrochen wird, während ein absteigendes Dreieck gewöhnlich zum Nachteil gebrochen wird. Chartisten müssen nach anderen Hinweisen suchen, um festzustellen, ob ein Dreieck Akkumulation oder Verteilung signalisiert. 18. Suchen Sie nach einem Volumenklima, um das Ende einer langen Bewegung zu signalisieren. Ein verlängerter Vorschuss endet manchmal mit einem Volumenschlag, der einen Blow-Off markiert. Umgekehrt endet ein ausgedehnter Rückgang manchmal mit einem Volumensprung, der einen verkaufenden Höhepunkt markiert. 19. Nicht alle Lücken sind gefüllt. Breakaway-Lücken signalisieren den Beginn eines neuen Trends und sind nicht gefüllt. Fortsetzungslücken markieren eine Fortsetzung des bestehenden Trends und sind nicht gefüllt. Erschöpfungslücken markieren eine Trendumkehr und werden gefüllt. Chartisten sollten nicht auf eine Lücke gefüllt werden, wenn sie nicht feststellen können, welche Art von Lücke es ist, was leichter gesagt als getan wird. 20. Während eines Vorschusses, initiieren oder fügen Sie lange Positionen nach einem Tag Rückgang, egal wie klein der Rückgang und vor allem, wenn der Rückgang auf niedrigerem Volumen ist. Während eines Rückgangs, initiieren oder fügen Sie zu kurzen Positionen nach einem eintägigen Fortschritt, egal wie groß das Bounce und vor allem, wenn die Bounce auf niedrigerem Volumen ist. Schlussfolgerungen Aus diesen Regeln ergeben sich mindestens drei Themen. Zuerst bestimmt die Richtung des zugrunde liegenden Trends die Positionsvorgabe. Chartisten sollten sich auf Long-Positionen während eines Aufwärtstrends und Short-Positionen während eines Abwärtstrends zu konzentrieren. Zweitens spielt das Volumen eine wichtige Rolle im Analyseprozess. Die Kursbewegungen in Richtung der größeren Tendenz sollten auf höherer Lautstärke liegen, während sich die Tendenzbewegungen auf niedrigerer Lautstärke bewegen sollten. Beachten Sie jedoch, dass Volumensteigerungen das Ende einer erweiterten Bewegung markieren können. Drittens sind Handelsbereiche und Konsolidierungen wichtige Chartmuster. Lange Konsolidierungen können Umkehrungen und zukünftige Unterstützung oder Widerstand Ebenen zu markieren. Kurze Konsolidierungen markieren oft eine Pause im laufenden Trend. Weitere Studie Trend Trading für ein Leben zeigt Händler, wie man in Richtung der zugrunde liegenden Trend Handel. Dieses Hands-on Buch wird auch zeigen, wie Leser, wie eine bullishe und bearish Watch-Liste, aus denen Sie Ihre Einreise-und Ausreise-Preise zu konfigurieren. Michael Covel039s Buch stellt die grundlegenden Konzepte und Techniken für eine Vielzahl von Trend folgenden Systemen, darunter ein System, berühmt durch die Turtles. Covel zeigt, warum Marktpreise alle verfügbaren Informationen enthalten. Die Leser werden lernen, wie man Preisbewegungen interpretiert und von Trendfolgen profitiert. Trend Trading für eine lebende Thomas Carr Trend nach Michael Covel Original-Führer Eine Version von Donchian039s Original-Richtlinien finden Sie auf der Trading Tribe Website (Seykota). Ed Seykota ist ein Original-Markt-Assistent von Jack Schwager039s Buch mit dem gleichen Namen. Er ist ein Trend nach Jünger, der Richard Donchian als einen großen Einfluss in der Entwicklung seiner Trading-Philosophie. 1. Vorsicht, sofort auf eine weit verbreitete öffentliche Meinung zu handeln. Auch wenn richtig, wird es in der Regel Verzögerung der Bewegung. 2. Aus einer Periode von Dummheit und Untätigkeit beobachten und vorbereiten, einem Zug in die Richtung zu folgen, in der das Volumen zunimmt. 3. Limitverluste und - gewinne, unabhängig von allen anderen Regeln. 4. Leichte Verpflichtungen sind ratsam, wenn die Marktposition nicht sicher ist. Klar definierte Bewegungen werden häufig genug signalisiert, um das Leben interessant zu machen und die Konzentration auf diese Bewegungen verhindert unrentables Peitschen-Sägen. 5. Nehmen Sie selten eine Position in Richtung einer unmittelbar vorhergehenden dreitägigen Bewegung ein. Warten Sie eine eintägige Umkehrung. 6. Eine vernünftige Verwendung von Stop-Orders ist eine wertvolle Hilfe für den profitablen Handel. Stopps können verwendet werden, um Gewinne zu schützen, Verluste zu begrenzen und von bestimmten Formationen, wie Dreiecksherden, Positionen zu übernehmen. Stop-Aufträge sind tendenziell wertvoller und weniger tückisch, wenn sie im richtigen Verhältnis zur Chartausbildung verwendet werden. 7. In einem Markt, in dem die Aufschwünge wahrscheinlich sind, die Abschwünge zu übersteigen oder zu übersteigen, sollten für die Aufschwünge schwerere Positionen aus prozentualen Gründen angewendet werden - ein Rückgang von 50 auf 25 wird nur 50 Gewinne erzielen 8. In einer Position sind Preisaufträge zulässig. Beim Schließen einer Position, verwenden Sie Marktaufträge. 9. Kaufen Sie stark handelnde, starken Hintergrund Rohstoffe und verkaufen schwachen, vorbehaltlich aller anderen Regeln. 10. Bewegungen, in denen Schienen führen oder stark teilnehmen, sind in der Regel mehr wert als Bewegungen, in denen Schienen lag. 11. Eine Studie über die Kapitalisierung eines Unternehmens, den Grad der Tätigkeit eines Themas und die Frage, ob es sich um ein lethargisches Lastwagenpferd oder ein temperamentvolles Rennpferd handelt, ist ebenso wichtig wie das Studium statistischer Berichte. 12. Eine Bewegung, gefolgt von einem Seitenweg, geht oft einem anderen Schritt von nahezu gleichem Ausmaß in dieselbe Richtung wie die ursprüngliche Bewegung voraus. Im allgemeinen kann, wenn die zweite Bewegung aus dem seitlichen Bereich ihren Verlauf genommen hat, eine Gegenbewegung erwartet werden, die sich dem Seitenbereich nähert. 13. Eine Umkehr oder ein Widerstand gegen einen Zug wird wahrscheinlich bei Erreichen von Werten auftreten, bei denen in der Vergangenheit die Ware für eine beträchtliche Zeitdauer innerhalb eines engen Bereichs oder bei Annäherung an Höhen oder Tiefen fluktuiert hat. 14. Achten Sie auf gute Kauf - oder Verkaufschancen, wenn Trendlinien angefahren werden, vor allem auf mittlerem oder stumpfem Volumen. Seien Sie sicher, dass eine solche Linie wurde nicht umarmt oder zu oft getroffen. 15. Achten Sie darauf, zu kriechen oder wiederholt stoßen von kleinen oder großen Trendlinien und bereiten sich auf solche Trendlinien gebrochen zu sehen. 16. Das Brechen kleinerer Trendlinien, die dem Haupttrend entgegenstehen, gibt die meiste andere wichtige Position, die Signale nimmt. Positionen können an Stationen an solchen Stellen genommen oder umgekehrt werden. 17. Dreiecke der Äthersteigung können entweder Akkumulation oder Verteilung abhängig von anderen Überlegungen bedeuten, obwohl Dreiecke gewöhnlich auf der flachen Seite gebrochen werden. 18. Achten Sie auf Volumenzunahmen, vor allem nach langen Bewegungen. 19. Don039t zählen auf Lücken, die geschlossen werden, es sei denn, Sie unterscheiden zwischen Bruchlücken, normalen Lücken und Erschöpfungslücken. 20. Während eines Umzugs, nehmen oder erhöhen Positionen in Richtung der Bewegung auf dem Markt am Morgen nach einer eintägigen Umkehrung, jedoch geringfügig die Umkehrung sein kann, vor allem, wenn Volumen sinkt auf der Umkehrung.